一般認為，最佳投資組合是使得組合的整體貝塔系數等于1，即與整個市場的貝塔系數相一致。
1、組合一：
|
股票種類 |
成本（元） |
貝塔系數 |
|
股票A |
50000 |
0.7 |
|
股票B |
70000 |
2 |
|
股票C |
200000 |
1.5 |
|
合計 |
320000 |
|
組合貝塔系數=（50000X0.7+70000X2+200000X1.5）/（50000+70000+200000）=1.48
2、組合二：
|
股票種類 |
成本（元） |
貝塔系數 |
|
股票A |
75000 |
0.6 |
|
股票B |
15000 |
1.8 |
|
股票C |
90000 |
1.2 |
|
合計 |
180000 |
|
組合貝塔系數=（75000X0.6+15000X1.8+90000X1.2）/（75000+15000+90000）=1
3、根據組合理論比較這兩種投資組合：
組合一的貝塔系數>1：這種投資組合的風險大于市場總風險，因而不是最佳投資組合，應加以調整.
組合二的貝塔系數=1：投資風險等于市場總風險，是理想的組合。
